7 Видове корпоративна реорганизация

Корпорациите реорганизират и преструктурират по различни причини и по много начини. Долната линия обикновено е, е, най-долния ред. Компаниите се реорганизират, за да увеличат печалбите и да подобрят ефективността си. Реорганизацията на дадено дружество обикновено се отнася до компонента на ефективността в опит да се увеличат печалбите. Не е необичайно корпорацията да се реорганизира на върха на промените. Новият главен изпълнителен директор често вижда реорганизация като лек за болести на компанията и компаниите понякога наемат нов лидер, основан специално на неговата визия за реорганизация.

Причини за реорганизация

Корпоративната реорганизация обикновено се извършва след нови придобивания, изкупувания, поглъщания, други форми на нова собственост или заплаха или подаване на несъстоятелност, според уебсайта на мениджърите на мисленето. Уебсайтът на експертите на VC съобщава, че реорганизациите включват значителни промени в капиталовата база на корпорацията, като конвертиране на акции в обикновени акции или обратно разделяне - комбиниране на акции на дружеството в по-малко акции. Реорганизациите често се случват, когато компаниите вече са опитвали ново рисково финансиране, но не успяха да увеличат стойността на компанията.

Тип А: Сливания и консолидации

Раздел 368 от Приходния кодекс на IRS идентифицира седем вида корпоративни реорганизации. Както се съобщава от Данъчния алманах, първият признат вид реорганизация е законово сливане или придобиване. И двете сливания и консолидации се основават на придобиването на активи на корпорация от друга компания, според фирмата Greenstein, Rogoff, Olsen & Co., LLP.

Тип Б: Придобиване - филиал на Target Corporation

Реорганизацията от тип Б е придобиването на акции на една компания от друга корпорация, като придобитото дружество става дъщерно дружество на придобиващата корпорация. Планът за придобиване трябва да бъде извършен в кратък период от време, например 12 месеца, а придобиването трябва да бъде само едно в поредица от ходове, включващи по-голям план за придобиване на контрол. Транзакцията също трябва да се извърши единствено с цел придобиване на акции с право на глас.

Тип C: Придобиване - Ликвидация на Target Corporation

Освен ако IRS не се откаже от това изискване, целевата корпорация трябва да ликвидира като условие за план за придобиване от тип C, а акционерите на целевата корпорация да станат акционери в придобиващото дружество. Разпоредбите за реорганизация налагат данъчни последици, а не правила за ликвидация, съдържащи се в раздели 336 и 337 от Данъчния кодекс.

Тип D: Прехвърляне

Трансферите от тип D се класифицират като придобиващи D реорганизации или преструктуриране на разделите D, които включват предефиниране и разделяне. Например, ако корпорация А съдържа активите на бивша корпорация Б и на корпорация А, корпорация Б излиза от дейност и бившите акционери на корпорация Б контролират корпорация А.

Тип E: рекапитализация

Сделката за рекапитализация включва размяна на акции и ценни книжа за нови акции, ценни книжа или и двете от акционерите на корпорацията. Този ход засяга само една компания и преконфигурирането на капиталовата структура на компанията. Възможните сценарии включват план за рекапитализация на запасите от акции, преместване на облигации за облигации и сделка с акции за облигации.

Тип F: Промяна на самоличността

Планът за реорганизация от тип F е дефиниран в Кодекса за вътрешните приходи като "обикновена промяна в идентичността, формата или мястото на организация на една корпорация, въпреки че (а) е повредена." Правилата за реорганизация по принцип се прилагат за корпорация, която променя името си, държавата, в която извършва дейност, или ако прави промени в корпоративната харта на дружеството, в който случай се счита, че прехвърлянето се извършва от предишната корпорация към новата компания.

Тип G: Прехвърляне

Реорганизациите от тип G включват банкрут, като позволяват прехвърлянето на всички или част от активите на фалираща компания към нова корпорация. Едно предупреждение е, че акциите и ценните книжа на контролираното дружество се разпределят на акционерите на предишното дружество по тип D - преструктуриране на прехвърлянето - правила за дистрибуция.