Счетоводство за конвертируеми облигации Vs. Счетоводно отчитане на дълга с отделни заповеди

Корпорациите често заемат пари, за да помогнат на компанията да израсне и да платят сметките. За да спести разходи за лихви, емитентът може да „подслади“ дълга чрез добавяне на опция за закупуване на обикновени акции при потенциална отстъпка. Това създава допълнително търсене на облигациите, които след това могат да се продават за по-ниска цена. Конвертируемите облигации и облигациите с варанти предлагат този подсладител, въпреки че използват различни счетоводни записи.

Конвертируеми облигации

Конвертируема облигация е права облигация с опция за добавена конверсия, която позволява на инвеститора да замени облигацията за определен брой обикновени акции. Конверсията има само икономически смисъл, когато цените на акциите се покачват достатъчно, за да направят конверсията печеливша. Например, ако инвеститор плаща 1000 долара за облигация, която се конвертира в 10 акции, цената на акцията трябва да надвишава 100 долара, за да направи конверсията привлекателна. Опцията за конвертиране позволява на корпорацията да емитира облигацията с по-ниска доходност, тъй като конвертирането е ценна характеристика, която увеличава търсенето на облигацията.

Счетоводство на конвертируеми облигации

Да предположим, че една компания емитира $ 1 милион в конвертируеми облигации. Всяка облигация има номинална стойност от $ 1000 и преобразува в 10 акции с обикновени акции с номинална стойност от $ 1 на акция. Компанията емитира акциите за $ 990, 000, 1% отстъпка. Пренебрегвайки разходите за емитиране на облигации, първоначалният запис е дебит към касовата сметка за $ 990, 000, дебит към отстъпката за облигации, платима сметка за $ 10, 000, и кредит за облигации платима сметка за $ 1 милион. На бъдеща дата инвеститорът преобразува номиналната стойност на облигациите от 100 000 долара в 10 000 акции. Счетоводните записи са дебит към сметката за дължими облигации за 100 000 щ.д., кредит за отстъпка за сметка на дължимите облигации в размер на 1% от 100 000 щ.д., или 1000 щ.д., кредит за сметка на обикновените акции за 10 000 акции на стойност 1 щ.д. кредит на внесения капитал, който надвишава паричната сметка за салдото, или $ 89, 000.

Дълг с отделни заповеди

Ако даден емитент иска да подслади емисия облигации с варанти, той може да избере да направи подновяването на заповедите или да ги задържи към облигацията. Отделна заповед е дългосрочна опция за покупка на акции на емитента. Той дава право на притежателя на варанта да закупи определен брой акции от емитента за дадена цена на акция - цената на стачката - на или преди датата на изтичане на срока на действие на заповедта. Варантите обикновено не изтичат в продължение на поне пет години. Стойността на заповедта е равна на разликата в цената на търговията с облигации с и без варанта. Тъй като цената на акциите се изкачва, варантът печели стойност.

Счетоводно отчитане на дълга с отделни гаранции

Да приемем, че корпорация издава 2 000 облигации на определен купувач. Облигациите имат номинална стойност от по 1000 долара и се продават по номинална стойност за общо 2 милиона долара. Всяка облигация има подвижна гаранция за закупуване на една акция от $ 1 на акция и има изчислена пазарна стойност от $ 40. Общата пазарна стойност е (2000 облигации х 1000 долара за облигация) + (2000 заповеди * 40 долара за заповед). Това се равнява на $ 2 милиона + $ 80, 000 или $ 2.08 милиона. Резервирайте първоначалната продажба с дебит към касовата сметка за 2 милиона долара, кредит за дължимите сметки за 2 милиона долара, кредит за платения акционерен капитал на стойност 80 000 долара и включете баланса като дебит към отстъпката за платими облигации за 80 000 долара. Когато купувачът по-късно използва варантите, дебитира платени капиталови акции на стойност 80 000 щ.д., кредитира сметката за обикновени акции (2000 акции х 1 долар на акция) или 2000 щ.д. капитал над паричната сметка за ($ 80, 000 минус $ 2, 000), или $ 78, 000.