Как банките реагират на по-ниски лихвени проценти?

Основната дейност на банковия сектор включва вземане на пари в депозитни сертификати и чекове и спестовни сметки и отпускане на заеми при по-високи лихвени проценти, като същевременно се запазват резервите, задължени от федералните власти. Тъй като банковите салда на парите по чековите и спестовни сметки се колебаят, както и кредитните фондове, понякога банката има повече пари, отколкото излиза, или обратното, и трябва да заема от Федералния резерв в прозореца за дисконтиране, за да поддържа необходимите съотношения на резервите.

Прозорецът за отстъпки на Fed

Федералният резерв е банковата банка. Тук банките запазват резервните си пари. Когато претърпят неочаквани изходящи потоци по сметките за транзакции или имат твърде много кредити и открият, че техните резерви не покриват федералните изисквания, прозорецът за отстъпка е на разположение за спешни фондове. Федералният резерв начислява лихви по тези заеми с дисконтов процент.

Кредити и парично предлагане

Когато се прави заем, той увеличава парите в обращение, което се нарича парично предлагане на нацията. В процъфтяващата икономика се правят много заеми и паричното предлагане расте твърде много, което води до инфлация. Федералният резерв контролира инфлацията, като премахва парите от паричното предлагане чрез повишаване на дисконтовия процент и, понякога, на изискванията за банкови резерви. Повишаването на задължителните резерви намалява размера на отпусканите средства в банките. Повишаването на дисконтовия процент го прави по-малко изгодно за банките да отпускат заеми, така че те повишават лихвените проценти, които те начисляват върху кредитите, и това възпира заемането и забавя или спира растежа на паричното предлагане.

Намаляване на лихвения процент

По време на бавна икономика Фед насърчава растежа на икономиката и паричното предлагане, като намалява задължителните резерви и намалява дисконтовия процент. Това обикновено насърчава банките да намаляват лихвите, които те начисляват върху кредитите, което увеличава заемането. Когато изискванията за резервите също се разхлабят, банките разполагат с повече пари и увеличават кредитната си дейност. Обикновено те се радват да направят това, защото възвръщаемостта на кредитирането традиционно е начинът, по който те печелят. По време на периоди, в които производството им е ниско, банките прибягват до увеличаване на таксите по сметките и продажбата на такси, за да печелят пари.

Изключение

Когато лихвените проценти са на исторически ниски нива, както се случи след кредитната криза от 2008 г., дори понижаването на дисконтовия процент и намаляването на задължителните резерви не насърчават банките да отпускат заеми. Това е така, защото кредитирането води до риск от невъзстановяване на кредитите, а ниските лихви по кредитите не компенсират банките да поемат риска от кредитиране на всички, но най-кредитоспособните кредитополучатели. Този "капан за ликвидност" може да изтласка последиците от рецесията.

Препоръчано