Какво е 3 (21) фидуциар?

През 1974 г. беше приет Законът за осигуряване на доходите на пенсионираните служители, за да се защитят дяловете на служителите и техните бенефициенти, участващи в пенсионни планове. Законът установява правила за данъчно третиране на сделките с планове за доходи на наети лица. Тя изисква адекватно оповестяване на финансовите средства за планиране на участниците и техните бенефициенти, предоставя оправомощен достъп до федералните съдилища и ръководи поведението на доверителите.

Разбиране на доверителя

Съгласно раздел 3 (21) на ERISA, довереникът е лице, което по отношение на пенсионните планове на служителите има дискреционни правомощия или контрол върху плана или неговите активи. Освен това, лицето дава финансов или инвестиционен съвет на плана срещу заплащане или отговаря за администрирането на плана. Същността на функцията, изпълнявана от индивида, е от ключово значение за решаването на довереник. Следователно онези, които извършват услуги за пенсионни планове на служители, като съветници по план, чиито съвети оказват влияние върху плановете, са доверители. Функциите на доверителите включват избор и наблюдение на инвестиционни инструменти, назначаване на фидуциарни планове и разпоредби за тълкуване на плана.

Задължения и отговорности

Лицата, определени като доверени лица по ERISA 3 (21), са отговорни за действия само до степента на техните правомощия или контрол, които упражняват. Доверителите трябва да изпълняват задълженията си с оглед на най-добрия интерес на участника в плана и на бенефициентите. Затова те трябва да действат със сериозни грижи, старание и предпазливост. Доверителите, които нямат необходимите умения, опит и образование, за да вземат решения за правилно инвестиране в активите на плана, трябва да търсят услугите на независимо ръководство. Дори докато използват услугите на трета страна, доверителите не могат да действат сляпо по съвет на третата страна.

Пълен и ограничен обхват

Съществуват два вида от 3 (21) доверителни лица: фидуциар с ограничен обхват и фидуциар с пълен обхват. Довереникът с ограничен обхват по същество е съветник по плана, нает от спонсора на плана. Ограничените доверители препоръчват планове за инвестиционни възможности и предоставят съвети по всякакви други въпроси, свързани с плана, като например опасения относно предпазливостта. Пълномащабният доверител е по същество посоченият краен орган над плана за доходи на наетите лица, обикновено работодател или спонсор на план. Спонсорът на плана може да делегира задълженията си на друг доверен служител, който е фидуциар с ограничен обхват.

3 (28) Доверителни и правни задължения

За разлика от доверието на 3 (21), довереникът 3 (28) обикновено е установен и регистриран инвестиционен мениджър, като например банка, застрахователна компания или регистриран инвестиционен мениджър. Това предприятие или лице поема значителна отговорност за управлението и администрирането на активите на плана. В рамките на ERISA 3 (28) фидуциарни имат право да вземат решения, засягащи планове за доходи на служителите. За разлика от това, член 3 (21) не налага на съветника свобода на преценка, тъй като по този раздел съветникът само се съгласява да дава недискреционни препоръки или съвети. Съгласно раздел 3 (28), спонсорът на плана делегира правната отговорност на назначения доверител, докато съгласно член 3 (21), правната отговорност остава на спонсора на плана.